大行评级 | 美银证券：降中远海控目标价至7.8港元 评级“中性”
格隆汇 2023-04-03 14:45:52
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格隆汇4月3日丨美银证券发研报指，尽管基于中远海控(601919)(1919.HK)当前的净现金水平，市场或预期有更多回购，但2022年业绩和下半年股息并没有令人惊喜，大致符合预期。集团认为现货海运费已经暂时触底，但该行没有太大信心现货运费可持续反弹，因为新交付的货品仍未完工，而由于资产负债表强劲，目前仍属喜忧参半。该行维持其“中性”评级，主因其现价相当于市账率0.6倍，估值处于低位。该行下调集团2023至24年的盈利预测，并假设集装箱在今年下半年及2024年的息税前利润率亏损为10%，与其他该行覆盖的同业情况差不多，目标价由9.5港元下调至7.8港元。该股现报8.5港元，总市值1368亿港元。
